Wirkungsorientiert investieren

Heute ist die Definition zwar etwas weiter gefasst, doch der Anspruch, positive Veränderungen zu bewirken, bleibt bestehen. Was bedeutet also Impact Investing konkret im 21. Jahrhundert? Und wie wird es bei PATRIZIA umgesetzt?

Das Global Impact Investing Network (GIIN) definiert Impact Investing als „Anlagestrategie, die neben monetären Gewinnen auch eine positive soziale oder ökologische Wirkung anstrebt“.

Die Investmentstrategie ist auf einige der großen gesellschaftlichen Herausforderungen ausgerichtet. Jüngste europäische Studien zeigen, dass der Bedarf an bezahlbarem Wohnraum und mehr sozialer Inklusion stetig zunimmt. Rund 80 Millionen Europäerinnen und Europäer sind Berichten zufolge mit ihren Wohnkosten überfordert, 75 Millionen gelten als sozial isoliert.

Mathieu Elshout, Head of Sustainability and Impact Investing bei PATRIZIA, unterstreicht, dass das Produkt auf verschiedene Kernanforderungen der Investoren zugeschnitten sei: „Die Anlagestrategie ist perfekt auf die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen abgestimmt und belohnt die Anleger in zweierlei Hinsicht: zum einen durch eine risikobereinigte finanzielle Rendite, zum anderen mit einer messbaren positiven Wirkung im sozialen und ökologischen Bereich. Es ist der perfekte Zeitpunkt, um in den schnell wachsenden Bereich der Impact Investments einzusteigen. PATRIZIA möchte bis 2035 ein führender globaler Impact Investor bei Real Assets werden und einen bedeutenden Teil des verwalteten Vermögens in Impact Investments platzieren. Dafür bauen wir auf die Unterstützung unserer Kunden und unsere fast 40-jährige Erfolgsbilanz bei der Entwicklung sozialer Infrastruktur und nachhaltiger Communities.“

Und diese Communities sollen dazu möglichst nachhaltig sein, was nicht nur dem Planeten, sondern auch den Menschen zugutekommt. Niedrige Baukosten sorgen gleichzeitig für eine gesunde Rendite. „Hier ist innovatives Bauen gefragt – aber das eine muss das andere ja nicht ausschließen“, meint Rude. „Wenn die Gebäude im Betrieb kein CO₂ ausstoßen, weil zum Beispiel Sonnenkollektoren auf den Dächern installiert sind, sinken für die Bewohner natürlich auch die Energiekosten. Dadurch steigt zwar manchmal der Genehmigungsaufwand, aber nur so erzielen wir eine echte Wirkung. Soziale, ökologische und finanzielle Aspekte werden also zu gleichen Teilen berücksichtigt.“

Bem Ansatz von „Sustainable Communities“ geht es also um weit mehr als die Bereitstellung von Wohnraum. Schließlich kann Wohnen ohne entsprechende Gemeinschaftseinrichtungen kaum als nachhaltig bezeichnet werden. „Wir arbeiten eng mit örtlichen Schulen, Pfadfinderclubs, Jugendzentren und anderen Einrichtungen zusammen“, erklärt Rude weiter. „Dabei fragen wir uns immer: Was fehlt noch in dieser Community? Im gemeinsamen Dialog finden wir dann heraus, was sie vor Ort brauchen und selbst gerne unterstützen würden.“

Wenn alles nach Plan läuft, wird die Strategie demnächst in die Praxis umgesetzt. Die ersten beiden Grundstücke dafür sind im Südwesten Dublins bereits gekauft, der erste Spatenstich erfolgt demnächst. „Die Suche nach Generalunternehmern, Baukonzepten und so weiter ist schon recht weit fortgeschritten“, berichtet Rude. „Wir werden vor Ort mit erfahrenen, gut vernetzten Teams zusammenarbeiten, damit wir von ihren Ortskenntnissen und Kontakten profitieren. Das nenne ich Bauen in Partnerschaft. Derzeit führen wir in Irland vielversprechende Gespräche mit zwei Wohnungsgesellschaften, die in diesen Projekten die Vermietung übernehmen könnten, sodass hier für uns kein Risiko besteht. Das wäre eine echte Win-Win-Situation.“

Und es sind weitere Investitionen wie diese in Planung. So soll ein diversifiziertes Impact-basiertes Immobilienportfolio entstehen, das den Menschen in westeuropäischen Städten echte positive Veränderungen bringt – und den Anlegern attraktive, risikoarme Renditen.